NextEra Energy

A NextEra Energy foi fundada em 1984 e ao longo de sua história, tem sido pioneira em tecnologias de energia limpa e renovável. Nos anos 2000, a empresa expandiu significativamente sua capacidade de geração de energia eólica e solar, tornando-se uma das líderes mundiais em energia renovável.

Em 2010, a NextEra Energy Resources, uma subsidiária da NextEra Energy, foi classificada como a maior produtora de energia renovável da América do Norte. A empresa continuou a crescer e, em 2020, atingiu a marca de 45 gigawatts de capacidade de geração de energia limpa, consolidando ainda mais sua posição como líder do setor.

Além de seu foco em energia renovável, a NextEra Energy também tem investido em tecnologias avançadas de rede elétrica e armazenamento de energia, visando melhorar a eficiência e a confiabilidade de seu sistema de distribuição de energia. Com um histórico impressionante de inovação e crescimento, a NextEra Energy está bem posicionada para continuar liderando a transição global para uma economia de baixo carbono e desempenhar um papel fundamental na construção de um futuro energético mais sustentável.

A NextEra Energy opera principalmente em duas linhas de negócio:

NextEra Energy Resources: Esta divisão é responsável pela geração de energia elétrica, principalmente a partir de fontes renováveis, como energia eólica, solar e nuclear. A NextEra Energy Resources é uma das maiores produtoras de energia renovável do mundo e desempenha um papel fundamental na transição para uma matriz energética mais limpa e sustentável. Representa, em média, 30% a 40% das receitas totais.

Florida Power & Light (FPL): A FPL é uma das maiores empresas de energia elétrica dos Estados Unidos, atendendo mais de 5 milhões de clientes na Flórida. A empresa gera, transmite, distribui e vende eletricidade para residências e empresas na região, com um foco crescente em energias renováveis e eficiência energética. Representa, em média, 60% a 70% das receitas totais.

Essas duas divisões trabalham em conjunto para fornecer energia limpa, confiável e acessível para clientes em todo o país, enquanto continuam a impulsionar a inovação e a sustentabilidade no setor de energia.

Resultados

Recentemente, a NextEra Energy tem apresentado resultados sólidos em seus negócios, impulsionados principalmente pelo desempenho positivo de suas duas principais divisões. A Florida Power & Light (FPL) continua a demonstrar um desempenho robusto, beneficiando-se de uma base de clientes estável e de iniciativas de eficiência energética bem-sucedidas.

Por outro lado, a NextEra Energy Resources também tem contribuído positivamente para os resultados da empresa, com um aumento na capacidade de geração de energia renovável e uma maior demanda por energia limpa. A empresa tem se destacado no setor de energia renovável, expandindo suas operações e explorando novas oportunidades de crescimento.

Além disso, a empresa tem mantido um forte compromisso com a inovação e a sustentabilidade, investindo em tecnologias avançadas e iniciativas para reduzir as emissões de carbono e melhorar a eficiência energética. Esses esforços têm contribuído para a posição de liderança da empresa no setor de energia limpa e renovável, preparando-a para enfrentar os desafios e oportunidades do futuro energético global.

Além disso, a companhia tem demonstrado uma sólida gestão financeira, com uma base de ativos diversificada e um histórico de resultados consistentes. Isso tem permitido à empresa continuar a investir em seu crescimento futuro, ao mesmo tempo em que mantém um perfil financeiro saudável.

Dito isso, podemos observar um crescimento constante nas receitas e lucros da empresa nos últimos cinco anos. A empresa registrou uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 9,4% em suas receitas e de 16,8% em seu lucro líquido.

Esse desempenho sólido é um testemunho da sua posição como líder no setor de energia limpa e renovável, bem como sua capacidade de gerar valor para seus acionistas ao longo do tempo. O CAGR do lucro de 16,8% destaca a trajetória de crescimento da empresa e sua capacidade de manter uma performance financeira robusta mesmo em um ambiente de negócios desafiador.

Indicadores

Negociando com um P/E (Price/Earnings) de 17,4x, a NextEra se destaca por sua boa relação preço-valor, mesmo com todo o seu tamanho. Além disso, o seu indicador EV/EBITDA também se encontra num patamar agradável de 11,9x. Ambos os indicadores se encontram próximos às médias do segmento.

Suas margens atuais são incontestáveis. A empresa atua com 63,9% de Margem Bruta, 35,0% de Margem Operacional e 26,0% de Margem Líquida, que são destaques no segmento e superam com folga as médias de seus concorrentes. Além do seu ROE (Return on Equity ou, Retorno sobre o Patrimônio Líquido), de 15,4%, superando também as médias do segmento.

Valuation

Ao avaliar o atual momento da empresa e considerar um crescimento médio de 2,0% nos próximos anos, chegamos a um valuation atrativo para as ações NEE. Na data deste relatório, ainda há potencial para aproximadamente 73% de rentabilidade.

Considerações finais

A NextEra Energy se destaca como uma empresa líder no setor de energia, impulsionada por sua forte performance em energia limpa e renovável, exemplificada por um Compound Annual Growth Rate (CAGR) de lucro de 16,8% nos últimos cinco anos. Sua diversificada base de ativos, foco na inovação e compromisso com a sustentabilidade a posicionam de forma única para enfrentar os desafios e oportunidades do mercado de energia.

A empresa demonstrou resiliência e adaptabilidade, enfrentando com sucesso desafios recentes e mantendo um sólido desempenho financeiro. Com a Florida Power & Light (FPL) e a NextEra Energy Resources liderando seus negócios principais, a NextEra Energy está bem posicionada para continuar liderando a transição global para uma matriz energética mais limpa e sustentável.

Além de seus sólidos resultados financeiros, a NextEra Energy demonstra um firme compromisso com seus acionistas através da distribuição constante e crescente de dividendos ao longo do tempo. Essa política reflete não apenas a saúde financeira da empresa, mas também sua confiança contínua nas operações e na capacidade de gerar valor a longo prazo.

No geral, a NextEra Energy se destaca como uma escolha sólida para investidores que buscam oportunidades de crescimento e retorno a longo prazo no setor de energia. Sua capacidade de inovar, crescer de forma consistente e liderar a transição para uma economia de baixo carbono a torna uma empresa atraente para aqueles que valorizam o impacto ambiental e a sustentabilidade em seus investimentos.